글로벌 금융 기관인 금융활동작업그룹(FATF) 등에서 암호화폐 규제에 관한 권고를 내놓았지만, 각 국가는 이 산업에 대해 고유한 법률을 가지고 있습니다. 미국은 연방과 주 법률이 분리되어 있어 암호화폐 규제가 더욱 복잡합니다. 지방 입법자는 현재 국가 지침에 맞지 않는 고유한 암호화폐 법을 만들 수 있습니다.
예를 들어, 뉴욕 주는 모든 지역 암호화폐 사업체가 운영을 위해 특별 'BitLicense'를 취득하도록 요구합니다. Kraken과 같은 미국 규제 암호화폐 거래소 중 상당수는 비용과 시간이 많이 드는 BitLicense 프로젝트 때문에 뉴욕에서 운영하지 않기로 선택했습니다. 반면, 와이오밍, 캘리포니아, 애리조나와 같은 일부 주는 암호화폐를 더 환영하는 편입니다. 실제로 이 세 주 모두 주민이 암호화폐로 세금을 납부할 수 있도록 하는 법안을 도입한 바 있습니다.
관할 구역마다 암호화폐 기업에 대한 규제 규칙이 다르지만, 대부분의 정부는 가상화폐 거래소가 국제 자금세탁방지(AML) 및 테러자금조달방지(CFT) 법률을 준수하도록 요구합니다. 이는 CEX가 운전면허증, 거주 증명, 사회보장번호 등 KYC (고객확인) 정보를 통해 각 고객의 신원을 인증해야 한다는 것을 의미합니다.
소수의 국가에서는 암호화폐 거래소가 지급능력을 입증하기 위해 공식 감사 결과를 제출하도록 요구합니다. 그러나 2022년 암호화폐 거래소 FTX의 붕괴 이후, 입법자들은 더 큰 투명성을 요구하고 있습니다. 일부 CEX는 암호화폐 준비금을 입증하기 위해 지갑 주소를 공개적으로 공개하고 있으며, Coinbase와 같이 상장된 CEX는 분기별 재무 보고서를 주주들에게 제공합니다.
KYC, AML, CFT는 CEX 규제의 표준이지만, 암호화폐를 규제하는 법률은 ETF (상장지수펀드), 파생상품, 외환 등과 같은 전통적인 금융 시장과는 달리 명확하지 않습니다. 이런 불분명한 보고 요건은 암호화폐의 새로움에서 비롯된 부분이 많습니다. 많은 규제 당국이 이 신흥 기술의 다양한 측면을 이해하고 정의하기 위해 여전히 노력하고 있습니다.
대부분의 국가는 암호화폐 거래를 더 안전하게 만들기 위해 CEX를 규제하려고 합니다. '안전'하다는 것은 사용자가 돈을 훔치는 사기 거래소나 즉시 가치가 급락할 수 있는 의심스러운 자산에 관여할 가능성이 낮아진다는 의미도 있습니다. 또한, 암호화폐 거래소가 Fiat 통화와 가상화폐 교환의 주요 지점이기 때문에, 규제 당국이 암호화폐 거래를 감시하는 데 도움이 됩니다. KYC 데이터를 보유한 규제된 CEX는 대규모 암호화폐 이동과 같은 의심스러운 활동을 추적하기 쉽게 해줍니다. 또한 CEX는 블랙리스트에 오른 지갑과 연관된 암호화폐 이동도 더 쉽게 감시할 수 있습니다.
CEX에 보관된 많은 개인정보 덕분에 FBI나 IRS 같은 조직이 자금세탁, 테러, 암호화폐 사기와 연관된 계좌를 쉽게 퇴출시킬 수 있습니다. 이러한 규제들은 투자자 보호와 소비자 신뢰도를 높이는 데도 도움이 될 수 있습니다.
대부분의 암호화폐 거래소 규제 뉴스는 CEX에 집중됩니다. CEX는 암호화폐 산업에서 가장 많은 유동성을 보유하고 있을 뿐 아니라 규제가 더 쉽기 때문입니다. 대형 CEX는 물리적인 본사와 명확한 리더십 구조를 지니고 있지만, 탈중앙화 암호화폐 거래소(DEX)는 그렇지 않습니다.
DEX는 스마트 계약 블록체인(예: Ethereum (이더리움)이나 BNB 스마트 체인) 위에서 실행되는 암호화폐 거래소입니다. DEX는 스마트 계약이라 불리는 자동 실행 프로그램을 통해 사람들이 디지털 지갑 간 직접 거래를 할 수 있도록 합니다. 이러한 오픈 소스 플랫폼의 탈중앙화 특성 때문에 규제하기가 더 어렵습니다.
하지만 최근 몇 년 동안 입법자들은 DeFi (탈중앙화 금융)에 제한을 도입했습니다. 예를 들어, 미국 정부는 2022년 "TornadoCash"라는 암호화폐 믹서 사용을 금지했습니다. 암호화폐 믹서는 DeFi 사용자가 거래를 익명화하는 데 사용되며, 미국 규제 기관은 해커들이 TornadoCash를 사용했다고 봤습니다. TornadoCash는 DEX는 아니지만 Ethereum(이더리움) DeFi 생태계의 주요 애플리케이션이었습니다. 또한 Uniswap 등 여러 DEX는 규제 당국과 협력해 TornadoCash와 연관된 지갑을 블랙리스트 처리하기로 했습니다. 이런 새로운 정책들은 앞으로 DeFi에 더 많은 규제가 생길 것임을 시사합니다.
더 많은 CEX가 암호화폐 법을 준수하고 있지만, 입법자들이 이러한 규제를 집행하는 것은 여전히 어렵습니다. 디지털 화폐 고유의 여러 특징들이 규제를 복잡하게 만듭니다.
암호화폐 거래소 규제는 Bitcoin(비트코인), Ethereum (이더리움) 등 디지털 자산 구매에 다양한 영향을 미칩니다. CEX는 암호화폐 시장 내 가장 많은 유동성을 보유하고 있으며, 규제가 강력할수록 더 많은 개인정보를 보유하게 됩니다.
온라인 익명성을 중시하는 사람들은 CEX의 KYC 요건이 Web3에서 개인의 자유를 제한할 수 있다고 우려합니다. 반면, 일부는 KYC가 암호화폐 분야의 투명성과 신뢰성을 높일 수 있다고 주장하기도 합니다. 어느 쪽이든 이러한 KYC 정책은 더 많은 개인정보를 CEX가 보유하게 만듭니다.
프라이버시 우려 외에도, 규제는 각 국가의 암호화폐 합법성 및 세금에 영향을 미칩니다. 한 국가가 CEX를 어떻게 규제하느냐에 따라 암호화폐 접근성이 달라집니다. 암호화폐 규제가 엄격할수록 그 나라에서는 암호화폐 결제나 Web3 기술 도입을 받아들이지 않을 가능성이 높아집니다. 반면, 자본이득세 등 규제가 느슨한 국가는 암호화폐 도입률이 더 높습니다.
마지막으로, 암호화폐 거래소 규제는 암호화폐 시장의 건강에도 영향을 줄 수 있습니다. 암호화폐 자산 접근을 제한하는 국가가 많아질수록 암호화폐가 약세장에 진입할 가능성이 커집니다. 반면, 더 많은 국가가 합법적 암호화폐 거래를 허용한다면 더 많은 사람, 투자사, 기업이 디지털 자산 탐색에 나설 수 있습니다.
2022년 암호화폐 약세장 이후, 많은 사용자는 어떻게 규제된 암호화폐 거래소를 찾아야 할지 확신하지 못하고 있습니다. Voyager, Celsius, FTX와 같은 암호화폐 플랫폼은 모두 "강력히 규제된" 곳이었으나 모두 파산 신고를 했습니다. 특히 이 시장에 처음 진입하는 사용자라면, 안전한 암호화폐 거래소를 선택하는 것이 쉽지 않게 느껴질 수 있습니다.
그러나 2022년 여러 암호화폐 파산 사태 이후, 더 많은 거래소가 투명성을 위해 준비금 증빙 감사를 공개하고 있습니다. 이런 거래소의 유동성은 CoinGecko, CoinMarketCap 등과 같은 써드파티 가격 집계 데이터에서 확인할 수 있습니다. 많은 평판 좋은 CEX도 사용자 안전성 데이터 제공의 새 기준을 규제 당국과 함께 마련하고 있습니다.
전문가들은 암호화폐 산업에서 가장 오랜 성공과 투명성을 가진 거래소에서 거래하는 것이 가장 안전하다고 조언합니다. 써드파티 리뷰 사이트와 코인 가격 집계 서비스의 고객 평가를 살펴보면 잘 규제되고 신뢰할 수 있는 거래 플랫폼을 찾는 데 도움이 될 수 있습니다.
규제가 암호화폐 거래에 크게 영향을 미치므로, 지역 및 연방 암호화폐 정책을 항상 최신으로 파악하는 것이 중요합니다. 암호화폐 거래소 규제에 관해 정보를 얻는 방법 중 하나는 CoinDesk, CoinTelegraph, Bitcoin(비트코인).com 등 암호화폐 뉴스 사이트를 팔로우하는 것입니다. 또, 가입하기를 통해 암호화폐 거래소의 공식 블로그에서 정책 변화 등 최신 소식을 확인할 수 있습니다. Coinbase, Kraken, Binance 등 주요 CEX는 World 튜토리얼 포털을 운영해 중요한 암호화폐 정보를 제공합니다.
또는, Worldcoin의 리소스 센터에서 암호화폐 분야에 대해 더 많은 정보를 얻을 수 있습니다.
규제가 암호화폐 거래소에 어떤 영향을 줄지는 아무도 확신할 수 없지만, 더 많은 국가가 암호화폐 거래 법률을 도입하려 한다는 점은 분명합니다. Celsius, FTX와 같은 암호화폐 사이트의 붕괴 이후, 규제 당국이 CEX와 DEX 모두에 대한 새로운 기준을 만들 가능성이 점점 높아지고 있습니다.
Worldcoin에서는 사용자 프라이버시를 희생하지 않고 DeFi에 더 큰 책임성을 도입하기 위해 노력하고 있습니다. 이를 위해 우리는 Orb라는 홍채 스캔 기술을 개발 중입니다. 이 장치를 통해, KYC 데이터를 수집하지 않고도 각 암호화폐 지갑 뒤에 인증된 고유 사용자가 존재함을 입증할 수 있습니다. YouTube 채널을 구독하세요에서 더 알아보세요.