阿根廷與加密貨幣

加密貨幣在阿根廷的普及

來自拉丁美洲的調查資料強烈顯示，阿根廷是該地區加密貨幣採用率最高的國家之一。例如，美洲市場情報（AMI）發現，截至 2022 年，27% 的阿根廷受訪者「經常」購買加密貨幣，較 2021 年增加了 15%。AMI 也發現，98% 的阿根廷人知道加密貨幣，且每五人中就有一位計劃未來購入加密貨幣。

Chainalysis 指出，阿根廷是全球最具成長性的加密貨幣市場之一。事實上，在其2022 年全球加密貨幣採用指數中，阿根廷排名第 13。Chainalysis 研究人員表示，阿根廷穩定幣的採用率異常高，使阿根廷人能夠避開高通膨風險。2021–2022年鏈上資料顯示，阿根廷人以美元掛鉤穩定幣如泰達幣（USDT）和USDC，或直接用美元支付的比例頗高。

Morning Consult 的報告也顯示，阿根廷人對加密資產的信心高於其他國家民眾。在 2022 年的調查中，約60% 的阿根廷受訪者表示他們對比特幣和其他加密貨幣在 1–2 年內表現「非常有信心」或「有信心」。Morning Consult 的調查中，沒有其他國家對加密貨幣抱有如此高的樂觀度。然而，多數阿根廷人仍認為美元和黃金比比特幣更適合作為長期投資。

為什麼阿根廷的加密貨幣採用率如此之高？

阿根廷創紀錄的高通膨，是當地人尋求包括加密貨幣等替代投資的主因。數十年來，這個拉丁美洲國家一直在與雙位數的阿根廷披索通脹率搏鬥。披索的年通膨率從 2010 年的 10.46% 升至 2020 年的 42.02%。2022 年，國家通膨率甚至暴漲到 94.8%。

隨著披索持續貶值，越來越多阿根廷人對法定貨幣失去信心。Morning Consult 發現，僅有 35% 的阿根廷人認為披索未來 1–2 年能夠保值，這是所有受調查國家中最低的信心分數。由於本地貨幣信心如此低落，許多人轉向其他貨幣。

多年來，阿根廷人一直把美元當作披索的替代品。來自阿根廷中央銀行（BCRA）的最新估算顯示，當地金融機構及家庭存有高達 2300 億美元。為了遏止對外幣的過度依賴，阿根廷推出了針對披索與美元之間交易的新稅收和匯率。根據現行規則，居民只能透過銀行購買有限的外幣金額。政府同時自 2022 年起，對美元交易加徵35% 的預扣稅。

將披索換成美元的難度增加，許多阿根廷人開始嘗試如比特幣、以太坊（ETH）和穩定幣等數位貨幣。操作加密貨幣通常比法幣轉換更容易、更便宜也更快速。此外，虛擬貨幣可協助阿根廷人避免在黑市購買美元所帶來的安全風險。

除了通膨與新外匯政策外，許多阿根廷人也擔憂銀行凍結其存款與帳戶。2001 年，阿根廷政府在經濟危機下曾強制嚴格限制銀行帳戶提款，被稱作「Corralito」。這些嚴厲管制的影響在阿根廷人記憶中仍然深刻。事實上，AMI 調查顯示有 46% 的阿根廷人購買加密貨幣，是為了「規避政府管控」。

阿根廷的加密貨幣立法為何？

圍繞加密貨幣的法律總是可能改變，本節描述的是截至本文發表時阿根廷的法律情況。阿根廷未承認 BTC 為法定貨幣，但也未如中國那樣全面禁止加密貨幣。雖然該國的加密法律相對模糊，政府尚未宣布徹底禁止這項技術。2022 年底，阿根廷政府宣布成立「全國區塊鏈委員會」，積極研究加密貨幣監管議題。

有趣的是，一些城市與省份已實施友善加密產業的政策，以促進行業成長。例如，門多薩省政府宣布接受以穩定幣如USDT繳納稅金。2022 年，布宜諾斯艾利斯市政府也宣布計畫接受加密貨幣繳稅，並計畫在 2023 年於以太坊 2.0區塊鏈上運行驗證節點。

聖路易斯省近年來大力推動加密貨幣採用。近期官員宣布將以國庫資金作為抵押，發行一種名為「Activo Digital San Luis de Ahorro」的新美元掛鉤穩定幣。並預告該省將贊助本地藝術家推出NFT項目。

儘管阿根廷的加密政策相對寬鬆，BCRA 並不允許國內銀行進行數位資產交易或向客戶提供加密貨幣服務。2022 年 Banco Galicia 嘗試推出加密交易服務後，BCRA 成員決定禁止傳統金融機構內的加密貨幣轉帳。

阿根廷監管機關經常針對高風險的加密資產發布警示，特別是首次代幣發行（ICO）。阿根廷稅務機關也於 2022 年 10 月對礦場進行搜查。不過，阿根廷並未立法禁止有牌照的居民與企業挖掘工作量證明（PoW）類加密貨幣。

阿根廷人如何運用加密貨幣？

雖然大多數阿根廷人將加密貨幣視為長期投資，但也在日常生活和Web3中運用他們的數位資產。

• 價值儲存投資： 根據 AMI 的調查，超過 50% 的阿根廷人購買加密資產是為了「對抗通膨」，效果與黃金等資產類似。不論他們購買比特幣、以太坊還是穩定幣，許多人認為其保值機會勝過披索。
• 匯款：世界銀行數據顯示，阿根廷每年接收約 6.5 億美元匯款。Chainalysis 研究人員發現，越來越多拉丁美洲移工選擇以比特幣匯款，尤其是在加密政策較寬鬆的國家。現在，隨著阿根廷可通過 Strike 等應用程式使用比特幣閃電網路，更多移工開始嘗試跨境加密交易的好處。
• 日常消費與稅賦：越來越多阿根廷企業及地方政府接受加密貨幣作為有效支付方式。AMI 數據也指出，阿根廷是加密貨幣借記卡及信用卡的重要市場。舉例來說，Mastercard 與加密貨幣交易所 Binance 合作，在全國推出預付型加密貨幣借記卡。
• 去中心化金融（DeFi）活動：Chainalysis 發現，阿根廷約有 25% 的加密貨幣交易發生在去中心化金融（DeFi）應用上。雖然此比例低於智利或巴西等國，但顯示越來越多阿根廷人願意體驗去中心化交易所（DEX）、質押池及加密貸款等新服務。

阿根廷人如何購買加密貨幣？

隨著數位貨幣需求不斷攀升，愈來愈多加密貨幣交易所積極在阿根廷推出服務。許多中心化交易所（CEX）如 Coinbase、Kraken 和 Gemini 為阿根廷使用者提供多項加密貨幣服務。加密貨幣應用 Strike 也於 2022 年初宣布支援阿根廷。

此外，許多人在點對點交易所購買加密貨幣，直接在線上與其他使用者配對，同意條款後進行交易。

雖然 CEX 與加密應用為阿根廷人購買加密貨幣的主流渠道，布宜諾斯艾利斯和羅薩里奧等城市也設有實體比特幣 ATM。Chainalysis 鏈上數據顯示，有些阿根廷人使用如 Uniswap 這類 DEX 進行點對點轉帳。

結語

拉丁美洲如阿根廷等國已成為全球最積極支持加密貨幣的地區之一。隨著阿根廷披索因通膨持續貶值，越來越多阿根廷人相信 BTC、ETH 和穩定幣是更安全的長期儲蓄方案。加上更多企業和省級政府接受穩定幣作為交易媒介，阿根廷人可用加密資產消費的管道也逐漸增加。雖然加密貨幣未來如何影響阿根廷尚未可知，但可以確定數位資產將在當地經濟扮演重要角色。

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