Chociaż globalne instytucje finansowe, takie jak Financial Action Task Force, publikują sugestie dotyczące regulacji krypto, każdy kraj ma własne przepisy dla tej branży. W Stanach Zjednoczonych regulacje krypto są jeszcze bardziej skomplikowane z powodu rozdziału pomiędzy prawem federalnym a stanowym. Lokalne władze mogą tworzyć własne prawa dotyczące krypto, które nie odpowiadają obecnie obowiązującym wytycznym krajowym.
Na przykład Nowy Jork wymaga, by wszystkie lokalne firmy krypto uzyskały specjalną „BitLicense” na prowadzenie działalności w stanie. Wiele Giełd kryptowalut regulowanych w USA, takich jak Kraken, decyduje się nie działać w Nowym Jorku z powodu kosztownego i długotrwałego projektu związanego z BitLicense. Z kolei w niektórych stanach, takich jak Wyoming, Kalifornia i Arizona, podejście do krypto jest bardziej otwarte. Wszystkie trzy te stany wprowadziły projekty ustaw pozwalające mieszkańcom płacić podatki kryptowalutami.
Każda jurysdykcja ma inne zasady regulujące firmy krypto, ale większość rządów wymaga, by giełdy walut wirtualnych przestrzegały międzynarodowych przepisów dotyczących przeciwdziałania praniu pieniędzy (AML) oraz finansowaniu terroryzmu (CFT). Często oznacza to, że CEX-y muszą zweryfikować tożsamość każdego klienta korzystając z informacji KYC (poznaj swojego klienta), takich jak prawo jazdy, potwierdzenie adresu zamieszkania czy numer ubezpieczenia społecznego.
Niektóre kraje wymagają od Giełd kryptowalut przeprowadzania formalnych audytów w celu wykazania wypłacalności. Po upadku giełdy krypto FTX w 2022 roku, prawodawcy domagają się większej przejrzystości. Niektóre CEX-y publicznie udostępniają adresy swoich portfeli w celu pokazania stanu rezerw krypto, a notowane na giełdzie CEX-y, takie jak Coinbase, publikują kwartalne raporty finansowe dla akcjonariuszy.
Chociaż KYC, AML i CFT są standardowymi elementami regulacji CEX, przepisy dotyczące krypto nie są tak jasno sprecyzowane, jak w tradycyjnych rynkach finansowych, takich jak ETF-y (fundusze notowane na giełdzie), instrumenty pochodne oraz forex. Te niejasne wymogi sprawozdawcze wynikają częściowo z nowości krypto. Wielu regulatorów wciąż próbuje zrozumieć i zdefiniować wiele aspektów tej rozwijającej się technologii.
Większość krajów deklaruje chęć regulowania CEX-ów, by uczynić handel krypto bezpieczniejszym. Bezpieczeństwo oznacza, że użytkownicy rzadziej napotkają oszukańcze giełdy, które kradną ich pieniądze, czy podejrzane aktywa, które mogą błyskawicznie stracić wartość. Ponadto, jako że Giełdy kryptowalut są głównymi miejscami wymiany walut fiducjarnych na waluty wirtualne, pomagają organom nadzoru monitorować transakcje kryptowalutowe. Regulowane CEX-y, posiadające dane KYC, ułatwiają śledzenie podejrzanych działań, takich jak duże transfery krypto. CEX-y mogą także łatwiej monitorować transfery krypto powiązane z portfelami znajdującymi się na czarnych listach.
Duża ilość danych osobowych na CEX-ach sprawia, że organizacjom takim jak FBI czy IRS łatwiej zawieszać konta powiązane z praniem pieniędzy, terroryzmem lub oszustwami krypto. Te regulacje mogą także zwiększyć ochronę inwestorów oraz zaufanie konsumentów przy handlu aktywami krypto.
Większość informacji prasowych o regulacjach Giełd kryptowalut dotyczy CEX-ów. Nie tylko mają one największą płynność w branży krypto, ale także są łatwiejsze do uregulowania. Duże CEX-y mają fizyczne siedziby i wyraźnie określoną strukturę zarządzania, czego nie można powiedzieć o zdecentralizowanych giełdach krypto (DEX).
DEX-y to giełdy kryptowalut, które działają na smart kontraktach na blockchainach takich jak Ethereum czy BNB Smart Chain. DEX-y wykorzystują programy samowykonujące, zwane smart kontraktami, które pozwalają na handel bezpośrednio pomiędzy portfelami cyfrowymi. Zdecentralizowany charakter tych platform open source sprawia, że są trudniejsze do uregulowania.
Jednak w ostatnich latach ustawodawcy wprowadzili ograniczenia dotyczące DeFi (zdecentralizowanych finansów). Na przykład w 2022 roku rząd USA zakazał korzystania z „miksera krypto” o nazwie TornadoCash. Miksery krypto pomagają użytkownikom DeFi anonimowo realizować transakcje, a regulatorzy USA uważają, że z TornadoCash korzystali hakerzy. Mimo że TornadoCash nie był DEX-em, był ważną aplikacją w ekosystemie DeFi Ethereum. Wiele DEX-ów, takich jak Uniswap, zgodziło się współpracować z regulatorami i blokować portfele powiązane z TornadoCash. Te nowe zasady sugerują, że w przyszłości będzie pojawiać się więcej regulacji dotyczących DeFi.
Chociaż coraz więcej CEX-ów stosuje się do przepisów dotyczących krypto, ustawodawcom trudno jest egzekwować te regulacje. Istnieje wiele cech inherentnych dla walut cyfrowych, które utrudniają ich regulację.
Regulacje Giełd kryptowalut mają duże znaczenie dla zakupu cyfrowych aktywów, takich jak Bitcoin czy Ethereum. CEX-y odpowiadają za największą płynność na rynku krypto, a im bardziej regulowane są CEX-y, tym więcej mają danych osobowych użytkowników.
Zwolennicy anonimowości w sieci obawiają się, że wymogi KYC na CEX-ach mogą ograniczyć wolność osobistą w Web3. Z drugiej strony, niektórzy twierdzą, że KYC może zwiększyć przejrzystość i zaufanie do branży krypto. W każdym przypadku te zasady KYC sprawią, że CEX-y będą mieć więcej danych osobowych.
Poza kwestiami Prywatności, regulacje mają istotny wpływ na lokalną legalność krypto i opodatkowanie. Sposób, w jaki kraj reguluje CEX-y, wpłynie na dostępność krypto. Im bardziej rygorystyczne będą przepisy dotyczące krypto, tym mniejsze są szanse na akceptację płatności krypto lub technologii Web3. Z kolei kraje o luźniejszych regulacjach związanych z krypto, takich jak podatki od zysków kapitałowych, zwykle charakteryzują się większą adopcją krypto.
Wreszcie, regulacje Giełd kryptowalut mogą wpływać na kondycję rynku krypto. Im więcej państw ogranicza dostęp do aktywów krypto, tym większe prawdopodobieństwo, że kryptowaluty wejdą w rynek niedźwiedzia. Natomiast otwartość kolejnych krajów na legalny handel krypto może zachęcić więcej ludzi, firm inwestycyjnych i biznesów do eksplorowania aktywów cyfrowych.
Po bessie rynku krypto w 2022 roku wielu użytkowników nie wie, jak znaleźć regulowaną Giełdę kryptowalut. Chociaż takie platformy jak Voyager, Celsius i FTX były „silnie regulowane”, wszystkie ogłosiły upadłość. Wybór bezpiecznej Giełdy kryptowalut może być onieśmielający, szczególnie dla osób nowych na tym rynku.
W odpowiedzi na liczne bankructwa w branży krypto w 2022 roku, coraz więcej giełd publikuje audyty rezerw, by zapewnić większą przejrzystość. Płynność na tych giełdach można monitorować, korzystając z danych agregatorów cenowych stron trzecich, takich jak CoinGecko czy CoinMarketCap. Wiele renomowanych CEX-ów współpracuje też z regulatorami nad opracowaniem nowych standardów przekazywania użytkownikom informacji o bezpieczeństwie.
Eksperci sugerują, że najbezpieczniej jest korzystać z giełd krypto, które mogą pochwalić się najdłuższą historią sukcesów oraz przejrzystością w branży krypto. Przeglądanie opinii klientów na niezależnych portalach recenzyjnych i agregatorach cen może pomóc znaleźć platformę handlową, która jest dobrze regulowana i cieszy się dobrą reputacją.
Ponieważ regulacje mają duży wpływ na handel krypto, warto być na bieżąco z lokalnymi i krajowymi przepisami dotyczącymi krypto. Jednym ze sposobów na śledzenie regulacji Giełd kryptowalut jest obserwowanie portali informacyjnych o krypto, takich jak CoinDesk, CoinTelegraph czy Bitcoin.com. Możesz także rejestrować się na oficjalnym blogu swojej Giełdy kryptowalut, by otrzymywać najświeższe aktualizacje dotyczące zmian w przepisach. Największe CEX-y, takie jak Coinbase, Kraken i Binance, mają Portale Poznaj, gdzie można śledzić najważniejsze informacje dotyczące krypto.
Możesz również odwiedzić Centrum Zasobów Worldcoin, aby Poznaj więcej o branży krypto.
Nikt nie ma pewności, jak regulacje wpłyną na Giełdy kryptowalut, ale jasne jest, że coraz więcej państw planuje wprowadzenie przepisów dotyczących handlu krypto. Po upadku takich serwisów jak Celsius oraz FTX coraz bardziej prawdopodobne jest, że regulatorzy stworzą nowe standardy zarówno dla CEX-ów, jak i DEX-ów.
W Worldcoin dążymy do zwiększenia odpowiedzialności w DeFi bez poświęcania Prywatności użytkownika. Pracujemy nad technologią skanowania oka o nazwie Orb. Dzięki temu urządzeniu możemy udowodnić, że za każdym portfelem krypto stoi unikalny człowiek, bez zbierania danych KYC. Subskrybuj nasz kanał na YouTube, aby Poznaj więcej.
An easy way to learn about different types of stablecoins and how they work. Subscribe to the Worldcoin blog for more cryptocurrency stories.
OpenSea allows users to buy, sell, and mint NFTs. Learn what OpenSea is, why it is important, and how it impacts the NFT ecosystem.
Entuzjaści krypto polegają na obiektywnych źródłach, aby być na bieżąco z Web3. Śledzenie wysokiej jakości portali z wiadomościami o krypto zapewnia, że wszystkie artykuły są sprawdzone pod kątem faktów.
More people around the world are gravitating toward crypto. Find out which countries use the most cryptocurrency and how it may impact crypto’s future.